Vanguard FTSE Global All Cap: breitester Welt-ETF für 0,07 % TER
Vanguard bringt mit dem FTSE Global All-Cap UCITS ETF einen der breitesten und günstigsten Welt-ETFs auf den deutschen Markt. Der Fonds bildet Industrie- und Schwellenländer ab – inklusive Small Caps – und kostet nur 0,07 % pro Jahr.
Damit geht Vanguard einen Schritt weiter als die meisten beliebten Welt-ETFs. MSCI World, MSCI ACWI und FTSE All-World decken vor allem große und mittelgroße Unternehmen ab. Kleinere Titel bleiben draußen, obwohl sie einen relevanten Teil des globalen Aktienmarkts ausmachen.
Was der neue ETF abbildet
Der Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS ETF folgt dem FTSE Global All Cap Index. Der Index umfasst rund 10.100 Unternehmen und deckt schätzungsweise 99 Prozent des globalen investierbaren Aktienmarkts ab.
Wie bei den meisten breiten ETFs setzt Vanguard auf Statt jeden Indexwert zu halten, wählt der Fonds eine repräsentative Teilmenge, um die Indexentwicklung möglichst genau abzubilden und Handelskosten zu senken.. Der ETF hält deshalb etwa 7.000 Aktien – deutlich mehr als klassische Welt-ETFs, aber nicht jeden einzelnen Indextitel.
Das macht ihn breiter als FTSE All-World oder MSCI ACWI. Beide enthalten Industrie- und Schwellenländer, aber nur Large und Mid Caps. Der FTSE Global All Cap nimmt zusätzlich Small Caps auf. Langfristig wird dieser Bereich oft mit der sogenannten Size-Prämie verbunden: Kleinere Unternehmen können über lange Zeiträume stärker performen als der Gesamtmarkt – mit mehr Schwankung.
Vergleich mit anderen „echten“ Welt-ETFs
Wer wirklich den gesamten Aktienmarkt in einem Produkt abbilden will, braucht einen ETF auf den MSCI ACWI IMI oder den FTSE Global All Cap. Bislang war die Auswahl in Deutschland dünn: Der SPDR MSCI ACWI IMI war der etablierte Vertreter, dazu kam eine ESG-Variante von Vanguard auf FTSE-Basis.
Der neue Fonds setzt beide unter Druck – bei Breite und Kosten.
| ETF | Index | TER | Aktien im ETF (ca.) | Titel im Index (ca.) |
|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE Global All-Cap | FTSE Global All Cap | 0,07 % | 7.000 | 10.100 |
| SPDR MSCI ACWI IMI | MSCI ACWI IMI | 0,17 % | 4.900 | 8.200 |
| Vanguard ESG Global All Cap | FTSE Global All Cap Choice | 0,24 % | 5.600 | 8.300 |
Bei 10.000 Euro Anlage bedeutet das über die Total Expense Ratio – die jährliche Pauschalgebühr des ETFs. gerechnet: 7 Euro Kosten pro Jahr beim neuen Vanguard, 17 Euro beim SPDR und 24 Euro bei der ESG-Variante. Der Unterschied wirkt klein, summiert sich aber über Jahrzehnte.
Wie er zu MSCI World und FTSE All-World passt
Die günstigsten Welt-ETFs auf den MSCI World kosten teils nur 0,05 bis 0,06 %. Sie investieren aber ausschließlich in Industrieländer – ohne Schwellenländer und ohne Small Caps.
Der BNP Paribas Easy MSCI ACWI liegt mit 0,06 % minimal unter dem neuen Vanguard und nimmt Schwellenländer dazu. Small Caps fehlen auch hier.
Beim FTSE All-World sieht das Bild anders aus. Der Vanguard FTSE All-World kostet nach der jüngsten Gebührensenkung 0,14 % – doppelt so viel wie der Global All Cap. Xtrackers kontert beim gleichen Index mit 0,07 %, bleibt aber ohne Small Caps.
Der neue ETF zieht bei den Kosten mit dem günstigsten FTSE All-World gleich und bietet zusätzlich die breitere Abdeckung. Für Langfristanleger, die „alles in einem“ wollen, ist das der interessantere Baustein.
Weitere Vanguard-Launches im August
Der Global All Cap steht nicht allein. Vanguard hat parallel weitere globale Produkte aufgelegt:
| ETF | TER | Wofür er da ist |
|---|---|---|
| Vanguard FTSE Global Small-Cap (Acc./Dist.) | 0,22 % | Gezieltes Small-Cap-Engagement |
| Vanguard FTSE All-World ex-U.S. (Acc./Dist.) | 0,12 % | Welt ohne USA, z. B. für separate US-Gewichtung |
Für die meisten Anleger mit einem einzigen Welt-ETF im Depot ist der FTSE Global All Cap der zentrale Baustein. Die anderen Produkte helfen, wenn du Regionen gezielt steuern oder Small Caps separat gewichten willst.
Lohnt sich ein Wechsel?
Wer schon einen Welt-ETF hält, muss nicht sofort umschichten. Drei Gründe sprechen für Zurückhaltung:
Steuern. Ein Verkauf löst Kapitalertragsteuer auf realisierte Gewinne aus – sofern Sparerpauschbetrag und Verlustverrechnungstöpfe nicht greifen. Die TER-Ersparnis baut sich erst über viele Jahre auf. Bei größeren Buchgewinnen kann ein Komplettwechsel wirtschaftlich wenig bringen. Details dazu im Ratgeber Steuern auf Aktien und ETFs.
Produktreife. Der ETF ist gerade gestartet. Tracking-Differenz, Spreads und Handelsliquidität müssen sich erst beweisen. Eine niedrige TER allein sagt noch nicht, wie effizient der Fonds den Index in der Praxis abbildet.
Bestehendes Depot. Ein etablierter FTSE All-World oder MSCI World ist kein Fehler. Die Differenz zu Global All Cap liegt vor allem bei Small Caps – ein Bereich, der im Gesamtportfolio oft ohnehin nur einen kleinen Anteil ausmacht.
Pragmatischer Mittelweg: Bestehende Position behalten, künftige Sparraten in den neuen ETF leiten. So vermeidest du steuerpflichtige Verkäufe und investierst Neugeld breiter und günstiger. Wer schrittweise umschichten will, kann den Sparerpauschbetrag gezielt nutzen.
Was das für deinen Sparplan heißt
- Neu starten: Wer gerade einen Welt-ETF sucht, bekommt mit dem FTSE Global All Cap Breite und Kosten in einem Produkt. Den Effekt über Jahrzehnte zeigt der Zinseszinsrechner.
- Bestand halten: Bei bestehenden Positionen wiegt die Steuer meist schwerer als ein paar Basispunkte TER-Unterschied. Kein Zwang zum Wechsel.
- Vergleichen: TER, Indexlogik und Handelskosten lassen sich im ETF-Rechner durchspielen.
Was als Nächstes zählt
In den kommenden Monaten entscheidet sich, ob der neue Fonds die Versprechen einlöst: Wie eng ist die Tracking-Differenz? Wie liquide ist das Produkt an der Börse? Wächst das Fondsvolumen schnell genug?
Vanguard hat beim FTSE All-World gezeigt, dass der Anbieter bereit ist, Gebühren zu senken, wenn der Wettbewerb zunimmt. Der Global All Cap setzt die Latte für breite Welt-ETFs neu – ob andere Anbieter nachziehen, bleibt abzuwarten.
Weitere Tools: ETF-Rechner · Zinseszinsrechner · Steuern auf Aktien und ETFs
