Trade Republic Altersvorsorgedepot: kostenlos, aber mit zwei Haken

Trade Republic bietet das Altersvorsorgedepot ab 2027 komplett ohne Depotgebühr an. Sparpläne laufen kostenlos, und bei 51 ausgewählten ETFs von BlackRock, DWS und Vanguard erstattet der Broker sogar die laufende TER Total Expense Ratio: die jährlichen Fondskosten, die dem ETF-Vermögen entnommen werden. und legt den Betrag wieder an.

Damit steigt der Preiskampf um die geförderte private Altersvorsorge eine Stufe höher. Scalable Capital hatte wenige Tage zuvor ein ähnliches Modell vorgestellt. Beide Anbieter werben mit Nulltarif und Kostenerstattung, und beide lassen wichtige Details offen.

Der Haken sitzt nicht in der Depotgebühr. Er steckt in der Freiwilligkeit der Erstattung und in einer Wechselgebühr von 150 Euro in den ersten fünf Jahren.

Was Trade Republic beim Altersvorsorgedepot konkret anbietet

Depotführung und die Ausführung von ETF-Sparplänen kosten nichts. Das gilt für das Standarddepot und für das selbst verwaltete Altersvorsorgedepot. Bei den 51 begünstigten Fonds - laut Angaben rund 39 Aktien- und 12 Anleihen-ETFs - schreibt Trade Republic die TER monatlich gut und investiert sie direkt weiter.

Bei allen anderen ETFs und bei aktiven Fonds zahlst du die normalen Produktkosten weiter. Eigene Depot- oder Ausführungsgebühren sollen auch dort entfallen. Für Einzelkäufe im Altersvorsorgedepot fehlt bisher eine klare Angabe.

Trade Republic gegen Scalable Capital: wo der Unterschied liegt

Scalable Capital erstattet die TER ebenfalls bei ausgewählten ETFs von BlackRock, DWS und Vanguard, allerdings auf einer kürzeren Liste von 16 Produkten. Die Gutschrift erfolgt dort quartalsweise, bei Trade Republic monatlich. Der zusätzliche Zinseszinseffekt durch die häufigere Gutschrift bleibt auch über Jahrzehnte klein.

Im Standarddepot sieht Scalable Capital für 2027 noch 0 % TER vor, danach höchstens 0,15 % pro Jahr. Trade Republic spricht von einem langfristigen Verzicht auf Produktkosten bei den gelisteten ETFs, nennt aber kein Enddatum und keine vertragliche Garantie.

Warum die TER-Erstattung am Anfang kaum spürbar ist

Die Erstattung klingt nach einem starken Argument, wirkt aber erst mit wachsendem Depot. Zahlst du im ersten Jahr 1.800 Euro in einen ETF mit 0,15 % TER ein, kommen höchstens 2,70 Euro zurück. Das ist rechnerisch korrekt und trotzdem wenig, weil die TER auf den Bestand läuft und der Bestand am Anfang noch klein ist.

Interessant wird der Effekt, wenn du bereits ein größeres Vermögen überträgst, etwa aus einem alten Riester-Vertrag, oder wenn der Zinseszins über Jahrzehnte greift. Bei 30.000 Euro Depotwert und 0,20 % TER geht es um rund 60 Euro im Jahr, die wieder angelegt werden. Über 20 oder 30 Jahre summiert sich das spürbar.

Die zwei Haken, die du vor dem Abschluss kennen solltest

Erstens ist die Erstattung freiwillig. Trade Republic kann die Liste ändern oder die Aktion später beenden. Eine Garantie gibt es nicht. Scalable Capital formuliert das ähnlich. Deshalb solltest du deine Anbieterwahl nicht allein an diesem Bonus festmachen, sondern an Depotkosten, ETF-Auswahl und Bedienung.

Zweitens verlangt Trade Republic in den ersten fünf Vertragsjahren 150 Euro, wenn du das Altersvorsorgedepot zu einem anderen Anbieter umziehst. Das ist das gesetzlich erlaubte Maximum. Ab dem sechsten Jahr entfällt die Gebühr. Erhöht ein Anbieter seine Kosten, darfst du laut Verbraucherzentrale in der Regel kostenfrei wechseln.

Was das für dich heißt

Planst du einen einfachen, langfristigen ETF-Sparplan im Altersvorsorgedepot, ist das Angebot stark: 0 Euro Depot, 0 Euro Sparplanausführung und bei den gelisteten Fonds effektiv keine laufende TER. Der Staat fördert ohnehin mit bis zu 540 Euro Grundzulage pro Jahr plus Kinderzulagen. Die Förderung ist bei allen Anbietern gleich; die Kosten entscheiden, wie viel davon bei dir bleibt.

Willst du Spezial-ETFs außerhalb der Liste oder aktive Fonds, zahlst du deren Produktkosten weiter. Dann sinkt der Vorteil gegenüber einem günstigen Konkurrenten. Ob sich das Altersvorsorgedepot für dich überhaupt gegen einen normalen ETF-Sparplan lohnt, hängt von Steuersatz, Zulagen und Kosten ab. Das lässt sich mit dem Altersvorsorgedepot-Rechner durchspielen.

Was als Nächstes zählt

• Die vollständige ETF-Liste von Trade Republic und die Konditionen für Einzelkäufe und die Auszahlphase fehlen noch.
• Weitere Anbieter werden Preise nachziehen. Erst dann ist der Vergleich vollständig.
• Ab dem 1. Januar 2027 darf das Altersvorsorgedepot starten. Für die Zulage 2027 reicht es, die Beiträge noch im Laufe des Jahres einzuzahlen.

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